Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Социальное обеспечение - Доход за 2020 год негосударственного пенсинного фонда сбербанк россии

Доход за 2020 год негосударственного пенсинного фонда сбербанк россии

Доход за 2020 год негосударственного пенсинного фонда сбербанк россии

Негосударственные программы оказались краткосрочными

Газета «Коммерсантъ» от 14.05.2020, стр. 6 Крупнейший игрок пенсионного рынка негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Сбербанка столкнулся со все увеличивающимся оттоком клиентов по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). За последние два квартала они, несмотря на штрафные санкции в виде недополученного инвестиционного дохода, забрали из НПФ более 1 млрд руб.

Нелояльность клиентской базы свидетельствует о низких по сравнению с ожиданиями граждан доходностях, считают эксперты.

Прирост обязательств по добровольным пенсионным программам НПФ Сбербанка в первом квартале 2020 года показал самую слабую динамику, начиная со второго квартала 2016 года, свидетельствует отчетность фонда. Они выросли на 530 млн руб., или лишь на 1,2%, по сравнению с началом года. Предыдущий минимум был зафиксирован в третьем квартале 2020 года, когда прирост составил 1,3%.

С начала 2017 года, когда НПФ Сбербанка начал активно привлекать новых клиентов по индивидуальным пенсионным планам (ИПП), темпы прироста НПО никогда не спускались ниже 2,5% за квартал. НПФ Сбербанка — крупнейший российский частный пенсионный фонд, его активы по итогам первого квартала 2020 года составили 685,7 млрд руб. При этом обязательства по ОПС превысили 600 млрд руб., а обязательства по НПО — около 44 млрд руб.

Причем значительный рост обязательств по добровольным программам начался в 2017 году, когда НПФ Сбербанка запустил масштабное привлечение клиентов по ИПП. Новые взносы от физических лиц, поступившие по добровольным программам, также оказались на минимумах за последние годы. В первом квартале они принесли в НПФ Сбербанка лишь 911 млн руб., что является самым низким показателем за три года.

При этом клиентская база продолжает постепенно сокращаться. Если в первом квартале 2020 года она уменьшилась на 1,5 тыс.

человек, то в этом году уже более чем на 9 тыс. человек (или 1,6% за год). Основной отток клиентов обеспечивают самостоятельно расторгнутые участниками договоры НПО — в последние два триместра по 18 тыс. человек. Одновременно растут и выкупные суммы, которые получают граждане при расторжении договоров.

В четвертом квартале прошлого года и первом этого они превышали 500 млн руб., что является самым большим оттоком пенсионных средств из добровольных программ фонда и на фоне уменьшения взносов является определяющим фактором в замедлении темпов роста обязательств.

Так, например, пенсионные выплаты по НПО ежеквартально не превышают 200 млн руб. «В целом объем оттоков участников составляет чуть более 1% и не является значительным»,— считает гендиректор НПФ Сбербанка Александр Зарецкий. Он предполагает, что рост оттоков по сравнению с 2020 годом объясняется тем, что в 2017–2018 годах был всплеск привлечения новых участников по добровольным программам.
Он предполагает, что рост оттоков по сравнению с 2020 годом объясняется тем, что в 2017–2018 годах был всплеск привлечения новых участников по добровольным программам.

«Мы предполагаем, что уменьшение количества участников по НПО связано с тем, что часть участников приобретали программу НПО с краткосрочной стратегией инвестирования на два года»

,— говорит топ-менеджер. По его словам, клиенты могли расторгать договоры по истечении двухлетнего срока действия, так как по условиям договора именно с этого периода появляется возможность получения выкупной суммы. Согласно договорам по НПО, заключавшимся в отделениях Сбербанка в 2017–2018 годах, клиент имел право по истечении двух лет с момента заключения договора на полное возмещение взносов, но только на 50% полученного НПФ за это время инвестдохода.

То есть по итогам 2018 года они могли получить доход, немногим превышающий 2% годовых, а по итогам 2020 года — чуть менее 5%.

«Индивидуальные добровольные программы, которые могли бы стать драйвером роста для российской пенсионной системы взамен, по-видимому, окончательно замороженному ОПС, показывают траекторию, противоположную бурному росту»

,— говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов.

И причин этому несколько. Во-первых, НПФ не научились работать с собранной клиентской базой, добровольно принесшей им деньги. Во-вторых, они не способны показать доходность, которая может заинтересовать граждан. Наконец, пенсионный продукт, видимо, не интересен гражданам из-за его недружелюбности, например, невыгодных условий получения выкупных сумм, полагает господин Митрофанов.

Илья Усов Пенсионные резервы, аккумулированные НПФ на конец первого квартала текущего года, составили 1,38 трлн руб., свидетельствуют подсчеты руководителя проекта Pensopathology Евгения Биезбардиса. Из них страховой резерв (СР) составил 167,7 млн руб.

Клиентами частных фондов по НПО на 31 марта были 6,167 млн человек.

Таким образом, исходя из данных ЦБ по прошлому году, за год пенсионные резервы НПФ увеличились на 14% (во многом за счет полученного частными фондами инвестиционного дохода по прошлому году), а количество клиентов по НПО — менее чем на 0,1%. В целом добровольные программы частных фондов продолжают показывать очень умеренный рост. На конец первого квартала 2015 года пенсионные резервы НПФ составляли 923,1 млн руб., а количество их участников — 6,347 млн человек.

Таким образом, за пять лет реальный (то есть за вычетом инфляции) прирост пенсионных резервов составил лишь менее 20%, а количество участников добровольных программ сократилось почти на 3%.

При этом падение числа клиентов частных фондов по НПО могло быть значительно большим, если бы не привлечение в 2017–2018 годах НПФ Сбербанка более 1 млн новых клиентов.

Илья Усов

  1. подписка подписка
  1. подписка подписка

Самое важное в канале Коммерсантъ в

Рейтинг негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по доходности пенсионных накоплений за 2020 год

Представляем рейтинг самых доходных НПФ России в 2020 году. В данном рейтинге НПФ представлена информация о доходности негосударственных пенсионных фондов России за 2020 год по данным Центрального банка Российской Федерации (как регулятора деятельности).

Доходность НПФ публикуется только по тем фондам, для которых имеются официальные показатели доходности управления пенсионными накоплениями ОПС. Данные в рейтинге доходности НПФ (по данным ЦБ) основаны на прибыли в процентах по отношению к стоимости чистых активов пенсионных накоплений. При построении рейтинга использованы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности негосударственного пенсионного фонда, утвержденной Положением Банка России от 28.12.2017.

Пенсионный фонд За 2020 год 30.09.2019 30.06.2019 31.03.2019 За 2018 год 1 15,48 7,41 — — -16,81 2 12,16 — — — 3,94 3 12,12 — — — 5,32 4 10,94 — — — 4,15 5 10,81 — — — 4,10 6 10,75 — — — 6,83 7 10,72 — — — 5,04 8 10,60 — — — 3,30 9 10,50 — — — 3,41 10 10,42 — — — 4,38 11 10,36 — — — 5,12 12 10,33 11,97 12,46 10,04 -10,80 13 9,88 — — — 4,78 14 9,86 — — — 5,82 15 9,68 — — — 4,20 16 9,62 — — — 2,21 17 9,49 — — — 4,08 18 9,33 — — — 6,31 19 9,09 — — — 1,95 20 9,05 — — — -19,45 21 8,78 — — — 6,78 22 8,78 — — — 3,72 23 8,71 — — — 5,61 24 8,63 — — — 3,62 25 8,58 9,31 8,94 7,49 5,53 26 8,30 — — — -16,49 27 8,17 9,89 10,28 9,35 4,64 28 7,31 — — — 3,86 29 7,28 — — — 4,30 30 6,92 — — — 4,34 31 6,87 7,07 6,22 8,72 -15,28 32 6,59 7,07 9,64 8,51 -11,05 33 6,21 7,53 8,61 6,24 6,37 34 — — — — 4,32 35 — — — — -10,38 36 — — — — — 37 — — — — — 38 — — — — —

  1. 16 февраля 2020

Рейтинг лучших НПФ в России в 2020 году: сравнительная таблица + советы по выбору фонда

› Илья Кутейников 18 июня 202050 Шрифт A A Нет времени читать?

Отправить статью на почту: Добавить в избранноеПривет!Как только ни ухищряются печатные издания, чтобы удержать аудиорию. Рейтинг НПФ, по их мысли, помогает клиентам выбрать лучший фонд, но это не 100 % гарантия будущей доходности. Сравнивайте, выбирайте, анализируйте, если не хотите в старости считать каждую копейку.

Для кого-то в рейтинге негосударственных пенсионных фондов важен объем пенсионных накоплений: это говорит о размере оборотных средств, возможной прибыли. Другие ориентируются на публикации в «Вестнике Банка России».

Поэтому приведу списки лучших НПФ по разным критериям.Рейтинг по отчету ЦБ РФ за 9 месяцев 2020 г., топ-10:

  1. «Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.
  2. «ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
  3. Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
  4. «Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
  5. «Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
  6. «ГАЗФОНД пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
  7. «Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
  8. «Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
  9. «Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
  10. «Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;

Рейтинг НПФ по доходности за 3 квартала 2020 г.

в процентах (отминусованы вознаграждения УК и депозитарию):

  1. «Гефест» — 13,03;
  2. «Альянс» — 11,81;
  3. «Согласие» — 11,74;
  4. здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
  5. «Первый промышленный альянс» — 11,12;
  6. Сбербанк –10,93;
  7. «АПК-Фонд» — 11,53;
  8. «Волга-Капитал» — 10,78;
  9. «Профессиональный» — 13,73;
  10. «Пенсионный выбор» — 10,73.

Рейтинг надежности присваивают агентства.

Учитывайте только, что подобный рейтинг платный (у меня вызывает сомнение объективность оценки).Согласно данным «Эксперт РА» (к сожалению, на начало 2020 г. даже не топ-5):

  1. «Большой» — ruAA.
  2. Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;

По остальным НПФ данные не обновлялись.Вопреки разношерстной информации Центральный банк РФ не составляет рейтингов. Убедитесь в этом самостоятельно, зайдя на сайт ЦБ РФ .

Здесь можно скачать сводные данные по результатам деятельности и составить перечень лидеров самостоятельно.Для полной информации приведу и сравнительную таблицу популярных среди населения НПФ (на основе статистики ЦБ РФ).НазваниеОбъем пенсионных накоплений, тыс.

руб.Доходность за минусом выплат УК и депозитарию, %Объем резервов, тыс.
руб.Сбербанк608 202 297,6450910,9344 215 358,62975«Сургутнефтегаз»10 302 267,169519,8118 998 346,63823«Открытие»509 907 811,6233510,1667 012 306,16124«ВТБ Пенсионный фонд»242 544 409,090239,575 615 612,59693«АПК-Фонд»—11,53128 858,23129«Большой»45 127 767,192749,886 654 426,69018«Сафмар»254 942 846,55778,188 502 101,60406«Телеком-Союз»1 442 121,1112(-7,58)21 194 733,00505«Будущее»256 074 688,38737(-15,95)2 775 632,78037«Социальное развитие»5 673 359,67294(-17,25)2 219 283,36904К сожалению, сам договор с НПФ отличается весьма невыгодными условиями:

  1. в любом случае оплачиваются услуги НПФ, УК и депозитария, а на клиента разносятся убытки;
  2. сложно перейти к другой негосударственной организации без потери накоплений.

Выбирать хранилище будущей пенсии на основе рейтинга — не самое удачное решение.

Я рекомендую:

  • Проверить, соответствуют ли рейтинги на сайте НПФ с реальными данными рейтингового агентства.
  • Зайти на официальный сайт каждого НПФ. Попробовать найти публичную отчетность там.
  • На основе сводных отчетов ЦБ РФ составить таблицу динамики доходности за последние 5 лет по лучшим фондам из рейтинга.
  • Написать в поддержку, позвонить на горячую линию. Если долго не отвечают на вопросы, дают заведомо ложную информацию (например, на вопрос о доходности) — от этого варианта лучше отказаться.
  • Поискать скандальную информацию о фонде в сети (кто конечный владелец, с кем передел бизнеса, были ли обманутые вкладчики).
  • Уточнить, в каком режиме возможна работа по отслеживанию накоплений, есть ли личный кабинет, рассылаются ли отчеты на электронную почту, предоставляются ли необходимые справки.

Главное, сначала собрать информацию (не просто просмотреть рейтинги) — лишь затем принять решение.Иногда вступить в негосударственный пенсионный фонд получается без согласия клиента. По стране прогремели скандалы, когда людей перебрасывали из ПФР или НПФ в другой фонд без их ведома.Если же подходить к выбору сознательно (изучив рейтинги и доступную информацию), для подписания договора потребуется минимальный перечень документов:

  1. паспорт;
  2. СНИЛС.

В представительстве фонда или на официальном сайте нужно заполнить заявление, а затем подписать договор.Мой совет: если вероятен уход на пенсию досрочно — по возможности укажите в договоре с НПФ момент начала выплаты (не наступление пенсионного возраста, а дату выхода на пенсию).Да.

Для этого подписывается договор с новым НПФ (обычно лучшим в рейтинге). Разрывается договор со старым. Затем подается заявление в Пенсионный фонд по месту жительства.На личный счет в банке перевести накопления не получится. Накопления будут либо выплачены как пенсия, либо переведены в другой фонд.Наследники должны подать заявление в НПФ, тогда средства будут направлены в указанный банк.НПФ заключает договоры, привлекая деньги вкладчиков.

Накопления будут либо выплачены как пенсия, либо переведены в другой фонд.Наследники должны подать заявление в НПФ, тогда средства будут направлены в указанный банк.НПФ заключает договоры, привлекая деньги вкладчиков. Для управления капиталом нанимают управляющие компании.

Их действия:

  1. ссужают под процент.
  2. размещают на депозит;
  3. занимаются валютными спекуляциями;
  4. покупают акции, облигации, деривативы;

Ценные бумаги хранятся в депозитарии, обеспечивающем учет. Напомню: сегодня ценные бумаги — это электронный документ. Поэтому специализированный депозитарий напоминает скорее серверный центр (где в мощных компьютерах хранятся данные), нежели банковское хранилище.Со стороны государства деятельность фонда контролирует Центральный банк РФ.

Кроме того, лучшие фонды состоят в негосударственной Ассоциации НПФ (от участников требуют соблюдения ряда финансовых требований).Денежные средства клиентов застрахованы Агентством по страхованию вкладов (государственная корпорация), если фонд прошел проверку. Внутри НПФ работу контролирует собственная ревизионная комиссия.Рейтинговое агентство работает по договору с фондом (услуги платные), анализирует публичную информацию и присваивает рейтинг.Накопительная пенсия формируется за счет страховых взносов.

С деньгами работает УК: если в результате финансовых операций получена прибыль, ее уменьшают на величину оплаты услуг НПФ, УК и депозитария, затем разносят по счетам вкладчиков пропорционально сумме (т.

е. прибыль — это вклад, умноженный на доходность).Эта прибыль ожидается от лучших фондов рейтинга, но так бывает не всегда. Если УК сработала в минус, все затраты также распределяются по реестру вкладчиков.

Поэтому вместо ожидаемого роста накоплений клиент видит уменьшение сбережений.Деньги должны работать, поэтому при переходе в другой НПФ, разумеется, лучший в очередном рейтинге, вкладчик теряет инвестиционный доход, если он не зафиксирован (раз в 5 лет).Сложный вопрос.

Рекомендуем прочесть:  Награждение знаком отличия льгота

Сравнение начинается с выборки 2–3 НПФ (основываясь на рейтингах минимум). Затем рассматриваются результаты прошлых лет, в идеале 5, и только потом составляется прогноз.Мои поиски лучшего НПФ при тщательном анализе всех доступных рейтингов успехом не увенчались (вредный характер, наверное). Поэтому мои сбережения остались в ПФР, свободные средства предпочитаю инвестировать самостоятельно.Все зависит от НПФ, где формируется накопительная часть пенсии.

Лично я предпочитаю «хранить яйца в разных корзинах»:

  • Накопительная пенсия в ПФР будет индексироваться, пусть даже с меньшим, чем коэффициент инфляции, показателем.
  • У меня нет гарантии, что пенсия в НПФ вообще не станет частью оплаты чьей-то свадьбы, банкета, бизнеса.

Решение, затрагивающее финансы, каждый принимает самостоятельно.Вот что говорят форумчане специализированного финансового сайта о рейтингах НПФ.В последние годы на рынке пенсионных накоплений наметилось несколько тенденций:

  • Создается образцово-показательный фонд с высоким рейтингом, который затем продается.
  • Успешный НПФ используется для развития бизнеса конечного владельца.
  • Рост УК, страховых компаний и депозитариев, «откусывающих» доход конечного клиента.
  • Передел ресурсов: НПФ стремятся поглотить друг друга.

Поэтому не стоит относиться к рейтингу НПФ серьезно. Я советую поискать для обеспечения пенсии альтернативные варианты.На сегодня все. Подписывайтесь на статьи, ставьте лайк.

Желаю всем обеспеченной старости.Илья Кутейников 18 июня 2020Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах. Понравилась статья?Лайк автору1

Загрузка.Рекомендуем по теме Привет!

Мой интерес к УК «Альфа-Капитал» возник после скандала с добросовестным работником компании.

Тот разослал . Приветствую! Чтобы вложенные капиталы приносили прибыль, необходимо не только желание, но и умение. На современных . Здравствуйте, уважаемый читатель!

Какие акции покупать в 2020 году: советы экспертов неоднозначные. Ведь важно купить . Авторизуйтесь с помощью: Ваш комментарий Ваше имя Ваш e-mail Комментировать

НПФ Сбербанка увеличивает резервы за счет клиентов «ВНИИЭФ-Гаранта»

» Услуги пенсионного страхования, предоставляемые негосударственными компаниями, постепенно набирают популярность в России. Обеспечение пенсией – деликатный вопрос для многих российских граждан.

Надо отметить, что значительная часть будущих пенсионеров уже сейчас доверяют свои средства негосударственным пенсионным фондам (НПФ). Потребители таких услуг охотно отдают предпочтение НПФ Сбербанка.

Сотрудничество с данной компанией считается достойной альтернативой регулярному отчислению денег в Пенсионный фонд РФ (ПФР). Что именно предлагает НПФ Сбербанка? Этот вопрос следует рассмотреть более подробно.Дата образования фонда – 17 марта 1995 года.

Единственный учредитель данного фонда – Сбербанк, клиентами которого являются примерно 70% граждан РФ, достигших совершеннолетнего возраста. НПФ занимает ведущие позиции на российском рынке по сегменту обязательного пенсионного страхования.

Число активных клиентов – свыше 8,3 миллиона человек.Надёжность фонда не вызывает сомнений. Страхователям гарантируется пенсионное обеспечение и предлагается выбор из нескольких программ.

Каждый клиент вправе выбрать подходящий вариант сотрудничества.

Основные приоритеты в работе фонда с потребителями – надёжность, удобство обслуживания. Соответствующий сервис предоставляется как в офисах НПФ и отделениях Сбербанка (их насчитывается свыше 6500), так и дистанционно – посредством персонального кабинета клиента на веб-ресурсе фонда.Следует отметить, что 2020 год ознаменовался проведением реструктуризации фонда.

Правопреемником данного НПФ становится Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка (закрытое акционерное общество).По данным Центрального Банка РФ, НПФ Сбербанка по итогам первого полугодия стал безусловным лидером рынка обязательного пенсионного страхования. Пенсионные накопления с начала года выросли более чем в три раза и составили 234 млрд рублей. Доля рынка обязательного пенсионного страхования НПФ Сбербанка удвоилась и составила 13,7%.К середине 2020 года 3,1 млн граждан выбрали НПФ Сбербанка для формирования своей накопительной пенсии.

Средний счет клиента НПФ Сбербанка вырос до 76 тыс.

руб.Пенсионные резервы составили 11 млрд рублей, по совокупным пенсионным активам НПФ Сбербанка поднялся на три позиции вверх и занял третье место среди негосударственных пенсионных фондов с результатом 246 млрд руб.Доходность по пенсионным накоплениям за шесть месяцев 2020 года составила 12,7%. Целью инвестиционной политики НПФ Сбербанка является обеспечение сохранности пенсионных активов и их защита от инфляции на долгосрочном интервале. Поэтому пенсионные активы НПФ Сбербанка инвестируются только в те финансовые инструменты, которые отвечают требованиям Фонда по надежности, и ожидаемая доходность которых обеспечивает защиту от инфляции на долгосрочном интервале.В 2020 году Фонд инвестировал более 60 млрд рублей в облигации реального сектора экономики, в том числе в облигации таких компаний как РЖД, Транснефть, Россети и т.д.

НПФ Сбербанка ожидает, что доходность вложений в данные облигации превысит инфляцию в 2015-2020 гг.НПФ Сбербанка активно развивает сервисы для клиентов и, ориентируясь на тенденции перевода максимального количества услуг в онлайн, модернизирует сайт и Личный кабинет. Уже сегодня на сайте НПФ Сбербанка доступны сервисы по заключению договоров негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) онлайн, уплата пенсионных взносов по договору НПО с помощью банковской карты, сервис подачи номера расписки ПФР в НПФ Сбербанка. Кроме того, клиенты Фонда могут подключить услугу SMS-уведомления о вступлении в силу договора об ОПС, а также о пенсионных взносах, поступивших на именной счет по договору НПО.В Личном кабинете на сайте НПФ Сбербанка клиенту доступна информация по договорам об обязательном пенсионном страховании и негосударственном пенсионном обеспечении, включая информацию о поступивших взносах и начисленном доходе.НПФ Сбербанка работает на пенсионном рынке с 1995 года и на сегодняшний день является лидером рынка обязательного пенсионного страхования.Число клиентов НПФ Сбербанка превышает 3 миллиона человек, активы Фонда превышают 245 миллиардов рублей.Надежность НПФ Сбербанка подтверждена ведущими рейтинговыми агентствами: «Эксперт РА» (рейтинг А++ «Исключительно высокий (наивысший) уровень надежности») и Национальным рейтинговым агентством (ААА «Максимальная надёжность»).Лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам № 41/2 от 16 июня 2009 года.Официальный сайт НПФ Сбербанка www.npfsb.ruПривлекательность НПФ Сбербанка состоит в том, что данная организация работает по нескольким направлениям одновременно:

  • Разработка и реализация специальных корпоративных программ, ориентированных на юридических лиц.
  • Разработка и реализация индивидуальных пенсионных планов (ИПП).
  • Проведение обязательного пенсионного страхования (ОПС) посредством перевода страхователем накопительной доли собственной пенсии на особый сберегательный счёт.

На веб-ресурсе можно детально ознакомиться с действующими предложениями, касающимися пенсионного страхования.

Официальный сайт содержит всю подробную информацию.

Кроме того, интернет-портал НПФ предоставляет страхователям удалённый доступ к отчислениям пенсии.

Данная опция доступна онлайн – через персональный кабинет пользователя на сайте.В таком личном кабинете вправе зарегистрироваться физические лица, сотрудничающие с НПФ Сбербанка хотя бы по одному из следующих направлений:

  • Открытие особого счёта, на который переводится (перечисляется) накопительная доля пенсии.
  • Соглашение об ОПС (обязательное пенсионное страхование), которое уже начало действовать.
  • Открытие счёта денежных перечислений, предусмотренных действующей программой в сфере негосударственного обеспечения пенсией.

Подробнее о личном кабинете можно найти по ссылке.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) Сбербанка, в прошлом году нарастивший клиентскую базу по добровольному пенсионному обеспечению более чем на 1 млн человек, в этом году резко сокращает привлечение новых участников по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). Причиной стало формирование страхового резерва.

Участники пенсионного рынка призывают ЦБ уменьшить требования по обязательным отчислениям в страховой резерв. Регулятор готов обсуждать этот вопрос.НПФ Сбербанка, который в прошлом году нарастил свою клиентскую базу по НПО на 1,2 млн человек (см.

«Ъ» от 16 января), в этом году планирует сократить масштабы привлечения почти в 2,5 раза, заявила вчера на пресс-конференции гендиректор фонда Галина Морозова. Основной прирост за прошлый год обеспечивали индивидуальные пенсионные планы (ИПП). «За (2018-й.— «Ъ») год мы предполагаем заключить 500 тыс.

договоров ИПП»,— заявила госпожа Морозова.За первые три месяца этого года число участников добровольных пенсионных программ фонда выросло всего на 136,4 тыс. человек. «Мы снизили темп (роста клиентской базы.— «Ъ»): мы не будем привлекать по 200 тыс. договоров в месяц. Мы хотим изменить продукт и предложить нашим клиентам немного другой вариант»,— отметила госпожа Морозова.

По ее словам, за счет привлечения НПО активы фонда должны к концу года увеличиться приблизительно на 5 млрд руб. (всего к концу года активы фонда, по прогнозам НПФ, составят 635–640 млрд руб.).Минимальный взнос по нынешним программам ИПП фонда составляет 1000 руб.

Их можно заключить в отделениях материнского Сбербанка. Минимальный счет нового клиента определяет и незначительный рост пенсионных резервов, аккумулированных НПФ. Если число клиентов за прошлый год выросло почти в четыре раза, то обязательства фонда по НПО увеличились всего в полтора раза. В первом квартале 2020 года фонд нарастил обязательства еще на 6,3%.

В первом квартале 2020 года фонд нарастил обязательства еще на 6,3%.

При этом НПФ Сбербанка рассматривает увеличение минимального взноса до 2–2,5 тыс.

руб. По словам Галины Морозовой, НПФ сделал стратегическую ставку именно на развитие добровольных программ. Однако сократить планы фонда по привлечению заставила

«необходимость формирования обязательного страхового резерва в размере 5% от собранных по НПО платежей»

.Страховой резерв пенсионных фондов является частью пенсионных резервов НПФ и создается для устойчивого исполнения обязательств по НПО. С 2008 года он установлен в минимальном размере 5% от обязательств.

Источником формирования страхового резерва могут быть часть дохода от размещения пенсионных резервов, целевые поступления для формирования страхового резерва, а также часть пенсионных взносов.Отчисления в 5% от взносов оправданы, когда доходность инвестирования составляет 12–13% годовых, считают в НПФ Сбербанка.

По словам Галины Морозовой, уменьшение доходности вложений НПФ ведет к тому, что начисленная доходность по счетам участников сокращается.

Таким образом, темпы наращивания клиентской базы по НПО, какие фонд поддерживал в прошлом году,

«станут катастрофическими с точки зрения начисления доходности по счетам»

.

«Основным источником пополнения страхового резерва является именно инвестиционный доход,— отмечает и исполнительный директор НПФ «Сафмар»

Евгений Якушев.— Фондам, которые уже давно присутствуют на рынке и у которых с запасом сформирован страховой резерв, привлекать новых клиентов не составляет проблемы, для новичков же на рынке НПО эти средства где-то нужно взять».На начало 2020 года страховой резерв НПФ Сбербанка составлял минимальные 5% от обязательств по НПО. В течение года он вырос всего на треть.

«Если без изменения законодательства снизить отчисления в него до 2%, например, то фондам уже стало бы легче»

,— утверждает госпожа Морозова.

Отказываться от страхового резерва также нет смысла, уверен господин Якушев. По его словам, у НПФ должен быть буфер для хеджирования актуарных рисков. В большинстве крупнейших фондов проигнорировали запрос «Ъ», также поступили и отраслевые СРО.

В одном из НПФ на правах анонимности поддержали уменьшение требований к страховому резерву. «Мы готовы обсуждать снижение норматива отчислений в страховой резерв. Что касается отмены обязательного формирования страхового резерва, то подобная идея требует дополнительных консультаций со всеми заинтересованными участниками»,— заявили в ЦБ.Илья УсовПо итогам минувшего 2020 года НПФ Сбербанка уверенно выходит на следующие показатели доходности:

  • Для накоплений, сформированных путём регулярных отчислений клиентов по договорам ОПС, инвестиционная доходность составила 8,34%. Иначе говоря, данную ставку (8,34%) фонд начислил страхователям в качестве дохода по соответствующим счетам.
  • Доходность резервов, создаваемых в порядке негосударственного пенсионного обеспечения, составила 8,16%. Данный показатель превышает официальную инфляцию в три раза.

Чтобы регулярно повышать доходность накоплений и резервов, а также поднимать уровень собственной надёжности, НПФ активно осуществляет инвестиционную деятельность.

Деньги НПФ вкладываются преимущественно в ценные бумаги устойчивых, предсказуемых эмитентов. Подобные инвестиции являются основным источником получаемой прибыли.

Таким образом, деятельность НПФ не ограничивается обычным хранением привлечённых средств на собственном балансе. Пенсионные активы приносят существенный инвестиционный доход страхователям. Способность сохранить и приумножить сформированные накопления является ключевым фактором надёжности НПФ, во многом определяющим его благоприятную репутацию.Прозрачность финансовой политики фонда выражается в том, что основные показатели и результаты его деятельности находятся в свободном доступе.

Эти данные регулярно обновляются, актуализируются и размещаются на официальном портале НПФ. Так, накопления по ОПС на начало 2020 года достигли 434,5 миллиарда рублей, число застрахованных субъектов составило около 7 миллионов человек.

Что касается резервов негосударственного обеспечения, то их величина к началу 2020 года превысила 23,7 миллиарда рублей, а количество страхователей составило примерно 1,6 миллиона. Показатель аккумулированной доходности ОПС к завершению 2020 года достиг отметки 115,7%, что является индикатором высокого уровня доверия к НПФ.

Стоит отметить, что к концу 2020 года этот показатель составлял 99,2%.Клиенты НПФ Сбербанка, крупнейшего российского пенсионного фонда, по итогам 2020 года получили на свои счета инвестиционный доход в размере 4,8% годовых. Таким образом, почти у каждого четвертого участника системы НПФ прирост пенсионных накоплений лишь немногим превысил инфляцию (4,3%). В условиях не очень благоприятной рыночной конъюнктуры фонд, по-видимому, выбрал вознаграждение по максимуму, тем самым сократив доходы своих клиентов.Крупнейший российский НПФ Сбербанка разнес по счетам своих клиентов, формирующих пенсию по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), доходность в размере 4,8% годовых.

Об этом фонд сообщил во вторник. Доходность по всем договорам негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) составила 4,3% годовых. Исключение составил запущенный в 2020 году индивидуальный пенсионный план (ИПП), счета по которому приросли на 4,9% годовых.В НПФ Сбербанка сосредоточены более 1/5 всех обязательств российских частных фондов по ОПС, а также на него приходится почти четверть от всех граждан, выбравших в качестве страховщика частный пенсионный фонд.

Пенсионные накопления на начало марта составляли 582,8 млрд руб., а число застрахованных лиц — 8,9 млн человек. Количество клиентов фонда по НПО превышает 1,8 млн человек, однако объем пенсионных резервов невелик — 38,9 млрд руб.Показатели прошлого года НПФ Сбербанка оказались худшими с 2014 года, свидетельствуют данные отчетности.

В 2015–2017 годах доходы по счетам застрахованных лиц составляли 8,3–9,5% годовых.

В кризисный 2014 год НПФ Сбербанка начислил на счета клиентов 2,4%, а годом ранее — 6,7%.

По итогам шести лет по счетам клиентов был разнесен доход в размере 48,7%, тогда как инфляция за этот период составила 50,8%.

При этом для «молчунов», формирующих пенсионные накопления в ПФР, государственная управляющая компания ВЭБ смогла заработать за тот же период 58%, то есть незначительно, но все же больше инфляции. В самом НПФ Сбербанка говорят, что «фонд реализует долгосрочную умеренно консервативную стратегию инвестирования, направленную в первую очередь на обеспечение сохранности пенсионных средств и их прирост на всем периоде накопления».
В самом НПФ Сбербанка говорят, что

«фонд реализует долгосрочную умеренно консервативную стратегию инвестирования, направленную в первую очередь на обеспечение сохранности пенсионных средств и их прирост на всем периоде накопления»

. По данным фонда, его средневзвешенный портфель по пенсионным накоплениям в прошлом году на 40% состоял из облигаций федерального займа (ОФЗ), 47% приходилось на корпоративные облигации, на депозитах лежало всего 3% средств, а в акции вложен лишь 1%.Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка, 8 июня 2018 годаЯ хочу быть до конца дней клиентом СбербанкаРанее регулятор отмечал, что низкие результаты российских НПФ по итогам девяти месяцев 2020 года были, в частности, обусловлены «ухудшением динамики облигационного рынка» (см.

“Ъ” от 25 марта 2020 года). Однако по итогам девяти месяцев у НПФ Сбербанка «грязная» (то есть до отчислений) доходность была на уровне 6,3% годовых.

«Никаких глобальных потрясений в четвертом квартале не было, потому «грязная»

доходность по году должна была оставаться на уровнях третьего квартала. Тем более что треть активов фонда находится в портфеле до погашения, который не подвержен рыночным рискам»,— указывает управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов.Таким образом, по его словам, скорее всего, давление на доходность НПФ, распределенную по счетам застрахованных лиц, оказали различные траты НПФ, вычитаемые из инвестиционного дохода: переменная и постоянная части вознаграждения фонда, обязательные отчисления в резерв по ОПС, а также в Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

По расчетам “Ъ”, различного рода отчисления при сохранении доходности на уровне 6,3% могли снизить ее более чем на 1,5 п. п., что в целом соответствует итоговому показателю фонда.

В фонде не ответили на вопрос, в каком объеме был выплачен management и success fee.

«Сейчас все участники рынка коллективных инвестиций пытаются максимизировать свою прибыль, поэтому не удивительно, что НПФ Сбербанка также воспользовался возможностью и, скорее всего, выбрал причитающееся ему вознаграждение по максимальной ставке»

,— считает директор рейтингов финансовых институтов НРА Юрий Ногин.Илья УсовРейтинг надёжности негосударственной структуры, работающей с пенсионными активами граждан, должен регулярно оцениваться авторитетными агентствами. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость НПФ, а также уровень доверия к нему со стороны целевых потребителей. НПФ Сбербанка традиционно получает положительные отзывы страхователей и рейтинговых агентств.

Так, согласно оценкам организации Эксперт РА, стабильность пенсионных активов, размещённых в НПФ Сбербанка, находится на самом высоком уровне.

Данному фонду на протяжении нескольких лет ежегодно присваивается наибольший рейтинг (А++).Если рассматривать российские организации, осуществляющие деятельность на рынке негосударственного пенсионного страхования, надо отметить, что рейтинг НПФ Сбербанка всегда был выше восьмой позиции в топ-10. Кроме того, данная организация активно поддерживается одноимённым банком – лидером в сфере кредитно-финансового обслуживания физических лиц.

Все эти обстоятельства существенным образом влияют на высокий рейтинг компании.Следует уточнить, что отчисляемые суммы накопительной доли с 2014 года подлежат заморозке в соответствии с некоторыми изменениями законодательства. В 2020 году подобное положение вещей также сохраняется. Каждый российский гражданин вправе оформить перевод накопительной доли своих пенсионных отчислений из ПФР в НПФ Сбербанка.

Для этого нужно выполнить следующие действия:

  • Разъяснение сотрудникам учреждения причины обращения. Специалисты организации порекомендуют заявителю заключить соглашение о сотрудничестве с НПФ. Будут предложены возможные варианты такого сотрудничества.
  • Если такая заявка страхователя получает надлежащее подтверждение, соответствующие средства перечисляются на персональный счёт гражданина в НПФ. Данная транзакция выполняется в следующем году – примерно к завершению марта.
  • Страхователь оформляет заявление, в котором просит перевести накопительную долю на счёт, реквизиты которого указываются в подписанном соглашении.
  • Обращение в любой офис НПФ или, как вариант, Сбербанка. Заявитель предъявляет паспорт РФ и СНИЛС.
  • Составление и последующее подписание договора.

Дополнительный способ проведения этой процедуры – онлайн-заявление. Перевод пенсии через интернет позволит гражданину ощутимо сэкономить время, избежав тем самым неоднократного посещения пенсионных учреждений, совершения многочисленных бюрократических действий.Процедура осуществляется онлайн следующим образом:

  • Оформление ИПП.
  • Посещение веб-ресурса НПФ Сбербанка.
  • Выбор подходящего предложения среди доступных вариантов ИПП.
  • Составление и отправление заявки на перечисление пенсионных средств.

Чтобы оформить такую заявку онлайн, страхователь должен обладать действующей электронной цифровой подписью.Реализация данной процедуры подразумевает выполнение следующего порядка действий:

  • Посетить офис фонда.

    Взять с собой гражданский паспорт и СНИЛС.

  • Клиент подписывает соглашение.
  • Выбрать подходящий вариант из предложенного перечня пенсионных программ (ИПП).
  • Страхователь составляет и отправляет в ПФР заявление о переводе произведённых накоплений на персональный счёт НПФ.
  • Определение и уточнение ключевых параметров для выбранной программы (размер пенсии, период выплаты, величина взноса, график уплаты взносов, прочие условия).
  • Сотрудники фонда составляют соглашение.

На соблюдение всех необходимых формальностей гражданин-заявитель потратит максимум тридцать минут. Однако перечисление накопленных денег со счета ПФР на особый счёт НПФ состоится лишь в следующем году – примерно к завершению марта.Если страхователь, желающий перевести накопления (средства) в НПФ Сбербанка, не может посетить офис данного фонда, он вправе оформить соответствующее соглашение и заявку на перечисление средств через любое отделение Сбербанка.

Работники этого финансового учреждения окажут заявителю максимальное содействие в решении всех возникающих вопросов и соблюдении необходимых формальностей.

Они помогут выбрать ИПП, оформить бумаги. Все процедуры аналогичны тем, которые совершаются непосредственно через НПФ Сбербанка.

Набор документов – стандартный.Поговаривают, будто размер пенсионных выплат и его соотношение с уровнем прожиточного минимума, будет значительно откорректирован в сторону уменьшения на протяжении 2017-2019 годов. Относительно пенсий социального характера тоже есть информация об их снижении ниже уровня прожиточного минимума уже в 2020 году. Пенсионеры, получающие выплаты по возрасту с нового года могут рассчитывать на выплаты урезанные в сравнении с 2020 годом на 12,5%.

Что уж говорить о так называемых «социальных» пенсияхЭтот вид социальных выплат вообще окажется до неприличия низким, гораздо ниже минимальной суммы необходимой российскому гражданину для банального выживания.В этой связи стоит заметить, что уровень прожиточного минимума, для людей, ушедших на заслуженный отдых, Правительство РФ пересматривает каждый год.

При этом во внимание принимаются:

  • информация о стоимости товаров непродовольственной группы и ценах на основные продукты питания.
  • статистические данные об уровне инфляции;
  • данные исследования потребительской корзины;

Примечательно, что администрация каждого региона Российской Федерации имеет право самостоятельного определения уровня прожиточного минимума для людей достигших пенсионного возраста, правда с оглядкой на закон о федеральном бюджете.Согласно прогнозам экономистов базирующихся на данных о размере статей расходов государственного бюджета, размер пенсии по старости в 2020 году будет равен сумме в 14 045 руб.

При этом, размер прожиточного минимума закрепится на уровне 9 364 руб.Что же касается социальной пенсии, то, возможно, она действительно будет выплачиваться в сумме 9159 руб., которая будет немного не дотягивать до уровня прожиточного минимума, составляя 97,8% его размера, установленного российским законодательством на 2018 год.Следует понимать, что пенсия негосударственного характера является источником дохода, основные параметры которого страхователь определяет самостоятельно.

Величина совершаемых отчислений, периодичность (регулярность) их уплаты, срок действия соглашения, другие условия – всё это следует оговорить заранее. Страхователь должен определиться с индивидуальной программой обеспечения, оформить соответствующее соглашение с НПФ.Потенциальным потребителям предоставляет выбор из трёх индивидуальных программ (ИПП):

  • ИПП Комплексный. Перевод накопительной доли производимых отчислений совершается в соответствии с актуальными условиями ОПС. Разумеется, с НПФ заключается соглашение. Будущая пенсия включает негосударственную долю и накопительную долю. На каждую из этих частей фонд начисляет инвестиционный доход. Клиент вправе самостоятельно определять периодичность уплаты, сумму взносов. Первый взнос – минимум 1500 рублей. Последующие взносы – минимум 500 рублей. Величина будущей пенсии предопределяется суммой произведённых накоплений. Период выплаты – от пяти лет.
  • ИПП Универсальный. Данная программа позволяет страхователю уплачивать пенсионные взносы произвольной величины в соответствии с гибким графиком, определяемым клиентом. Первый взнос – минимум 1500 рублей, последующие взносы – минимум 500 рублей. Величина негосударственной пенсии, выплачиваемой фондом, зависит от его инвестиционной прибыли. Окончательная величина будущей пенсии непосредственно предопределяется накопленной суммой. Период выплаты – от пяти лет.
  • ИПП Гарантированный. Страхователь уплачивает взносы установленной величины. График внесения платежей регламентируется системой. Размер взноса предопределяется величиной будущей пенсии. Сумма пенсионного обеспечения отражается в соглашении с фондом. Период выплаты – от десяти лет.

На сайте НПФ Сбербанка можно рассчитать предполагаемую пенсию с помощью калькулятора.

Любой российский работодатель перечисляет (отчисляет) в ПФР 22% от зарплаты, начисленной работнику.

Этот страховой взнос финансируется работодателем из собственных средств.

Ранее, до наступления 2014 года, эти 22% распределялись так: страховая доля – 16%, накопительная доля – 6%. С 2014 года, как известно, накопительная доля замораживается.

Соответственно, на формирование страховой пенсии направляются все 22%.Страхователь вправе управлять лишь накопительной долей обеспечения. Он может оставить эти деньги непосредственно в ПФР или, как вариант, перевести их в НПФ. Такой перевод может осуществляться как в досрочном, так и в срочном порядке.

Узнать, сколько накопилось отчислений, гражданин может через собственный персональный кабинет на веб-ресурсе ПФР.Как известно, НПФ Сбербанка заключает с каждым клиентом детальный договор, определяющий особенности перечисления средств из одного фонда в другой. Надо отметить, что многие эксперты, юристы положительно оценивают содержание данного соглашения. Этим документом чётко регламентируются все последствия, которые могут наступить, если гражданин решит перевести свои средства в иную организацию.

Данные нормы не противоречат действующему законодательству. Кроме того, соглашением предусматриваются конкретные условия, в соответствии с которыми клиенту будет выплачиваться будущая пенсия.

Законодательством допускается пересмотр параметров договора, если в этом возникает необходимость.Несмотря на то, что выплаты пенсионных накоплений из НПФ производились пока ещё небольшому числу граждан, следует обратить внимание на негативные моменты, связанные с данным аспектом. Претензии клиентов к фонду зачастую обусловлены задержками причитающихся выплат.

Надо учесть, что подобные проблемы возникают не только у НПФ Сбербанка. Практически все лидеры данного рынка испытывают порой некоторые трудности с соблюдением положенных сроков при осуществлении выплат.

Однако накопительная пенсия страхователям всё равно выплачивается – без какого-либо обмана.Реальные доходы россиян упадут Фото: Владимир Андреев © URA.RUновость из сюжетаЭкономический кризис 2020На минувшей торговой неделе стоимость эталонной марки нефти Brent достигала почти 45 долларов за бочку, однако к концу торгов рост сменился падением.

Сейчас она торгуется за 43,45 (-2,42%) доллара за баррель.

Аналогичная ситуация с американской нефтью марки WTI.

Ее цена к концу недели — 41,34 доллара за баррель (+0,27%).Российская валюта реагирует на колебания в ценах на нефть, но не так сильно.

По данным Центробанка РФ, курс доллара сейчас составляет 70,96 рубля (+0,17), евро — 82,19 рубля (+0,60).Ситуация в РоссииВ России вырастут цены на интернет и телевидение, предупредили аналитики. Повышение происходит из-за ограничительных мер, связанных с распространением коронавируса, а именно — с режимом самоизоляции, во время которого люди стали больше времени проводить онлайн и потреблять более «тяжелый» контент.

Если раньше операторы искусственно сдерживали цены, то теперь клиентам предлагают перейти на более дорогие тарифы.Российские семьи с детьми получат пособия, анонсировал глава правительства Михаил Мишустин. Он уже подписал распоряжение, согласно которому Минтруд должен выделить деньги российским регионам, которые пойдут на ежемесячные выплаты для детей от 3 до 7 лет.Минздрав России собирается удвоить штрафы за употребление наркотиков.

По мнению главного внештатного специалиста психиатра-нарколога Евгения Брюна, штраф должен составлять не менее 10 тысяч рублей. При этом от деления на «сильные» и «слабые» наркотики необходимо избавиться — штрафовать нужно всех одинаково. Сейчас в России за употребление наркотиков можно получить арест на срок до 15 суток или штраф до 5 тысяч рублей.Глава Ассоциации туроператоров России (АТОР) Майя Ломидзе назвала бюджетные направления для отдыха в стране.

Помимо курортов Краснодарского края и Крыма в России есть множество бюджетных мест для отдыха — это Байкал, Хакасия, Самарская и Мурманская области.

Также глава туроператоров порекомендовала путешествия по Московской, Смоленской и Тверской областям.Правила продажи продуктов при второй волне коронавируса изменятся, предупредил председатель президиума Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) Сергей Беляков. Ассоциация разработала правила работы торговых компаний на случай, если ситуация будет такая же, как в марте 2020 года. Сотрудники должны будут находиться только в средствах индивидуальной защиты.

Также предполагается более частая обработка торгового зала и поверхностей в нем.В докризисный период народная артистка РФ Алла Пугачева заработала 400 тысяч евро за одно выступление (примерно 33 миллиона рублей). По словам генерального директора Евгения Морозова, такого в истории российской эстрады не было. В среднем участие Пугачевой в мероприятии стоит организаторам около 300-350 тысяч евро — свыше 29 миллионов рублей.Что происходит в миреВласти Соединенных Штатов и Китая в августе могут провести новые торговые переговоры.

По данным зарубежных СМИ, в рамках этой встречи стороны оценят процесс реализации уже заключенных сделок. При этом ситуация с переговорами по торговой сделке может измениться из-за возросшей напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином.У Турции появился конкурент на российском рынке туризма — Тунис. Если страна откроет свои границы в ближайшее время, то россияне смогут насладиться более дешевым и качественным отдыхом в Африке.

По словам вице-президента Российского союза туриндустрии Юрия Барзыкина, когда именно для россиян откроется Тунис, пока неизвестно.Прогнозы и мнения экспертовРеальные располагаемые доходы россиян продолжат падать и после выхода из кризиса. Как считает экономист и политолог Никита Масленников, ситуация экономического роста может существовать вместе со снижением реальных располагаемых доходов населения.

Так уже происходило в 1998 году, заключил он.Аналитики предупреждают — сейчас выгоднее покупать квартиру в новостройке, а вот заниматься поиском вторичного жилья не стоит. По мнению экспертов по недвижимости и «Метриум», сейчас можно взять беспрецедентно дешевую льготную ипотеку, субсидированную государством.

Однако банки уже заявили, что выделенные им лимиты иссякли. Так, у граждан осталось три месяца, чтобы определиться с покупкой, поскольку программа действует до 1 ноября.Россиянам не хватит денег на заграницу после 1 августа, предупредил директор Уральской ассоциации туризма Михаил Мальцев. Если Турция, Великобритания и Танзания открыли границы, то только для богатых, потому что из-за ситуации с кризисом, вызванным коронавирусом, страны попытаются реализовать самые дорогие отели.Обзор новостей об экономическом кризисе и советы, как выйти из него без потерь.

Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы быть в курсе всех событий.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+